DICEN QUE HAY OFERTAS POR US$ 40.000 MILLONES PARA ARGENTINA

MERCADOS / INTERESADOS 

Luis CAPUTO

"Todo apunta a que el regreso de Argentina a los mercados globales después de 15 años ausente se saldará con éxito", sostuvo el diario español Expansión. 


"Los libros de órdenes de la emisión han alcanzado ya los US$40.000 millones, según informa Reuters, demanda que supondrá casi triplicar e incluso cuadriplicar el importe de la emisión, dependiendo de cuál sea finalmente su volumen: Argentina anunció la emisión de bonos por entre US$ 10.000 millones y US$ 15.000 millones", agregó.

Según Reuters, el interés de los inversores se concentra en los plazos de 10 y 30 años, que en la mañana de este lunes 18/04 concentraban el 39% y el 29% de las peticiones, respectivamente.

Se espera que los precios de la emisión se fijen el martes 19/04. La emisión de bonos de Argentina, la primera desde que suspendió pagos en 2001 con una deuda superior a los US$ 80.000 millones, irá destinada a pagar a los tenedores de esa deuda que rechazaron las condiciones de la reestructuración decidida en su día por el Gobierno argentino.

El país estableció una guía inicial de rendimiento en el área de 6,75% para el tramo a 3 años y en el área de 8% para el bono a 10 años.

Las calificaciones esperadas para la emisión son B3/B- por parte de Moody's y S&P. Argentina además está ofreciendo un papel a 5 años en 50 puntos básicos bajo el rendimiento del papel a 10 años; y un bono a 30 años a 85 puntos básicos sobre el rendimiento del papel a 10 años.

Los coordinadores globales de la operación son Deutsche Bank, HSBC, JP Morgan y Santander, mientras que BBVA, Citigroup y UBS actúan como encargados conjuntos de los libros.

Si bien Argentina ha registrado una serie de 'defaults' a lo largo de su historia, inversores habrían mostrado interés en el nuevo acuerdo durante la gira de promoción que realizaron autoridades argentinas la semana pasada.

"Miramos valuaciones (del nuevo bono) en perspectiva con la historia de Argentina", dijo un inversor con sede en Londres.

"(El país) tiene un buen gobierno ahora, pero un pobre historial. La llegada de Macri ya está incluida en el precio", agregó.

Caputo y Santiago Bausili, subsecretario de Financiamiento, lideraron 2 equipos separados que se encontraron con inversores en Londres, Nueva York, Boston y Washington DC.