ECONOMÍA

Dòlares: El Central admitiò las fugas (que siguen)

CIUDAD DE BUENOS AIRES (Urgente24).- El Banco Central de la República Argentina (BCRA), reconoció este jueves (16/02) que la fuga de divisas durante 2011 aumentó en un 90% con respecto al año anterior, pasando de u$s 11.410 millones en 2010 a u$s 21.504 millones en 2011, pero con una desaceleración en el último trimestre a raíz de la batería de medidas de control formales y informales que lanzó el Gobierno nacional en octubre. Aunque con esa decisión se provocó el retiro masivo de depósitos en dólares de los bancos que continúa en 2012.

En su informe Evolución en el Mercado Único y Libre de Cambios (MULC) y Balance Cambiario, el Central precisó que la fuga de capitales acumulada desde 2008 sumó u$s 70.135 millones, una cifra que se eleva a u$s 87.380 millones desde 2003, con saldo positivo sólo en 2005 (+u$s 1.206 millones) y máximo histórico en 2008 (-u$s 23.098 millones) cuando se aprobó la estatizaron de los fondos previsionales de las AFJP.

En tanto, la Formación de Activos Externos del Sector Privado No Financiero (SPNF) ascendió a u$s  3.260 millones durante el cuarto trimestre de 2011, 45,5% por encima del mismo lapso del último año pero 61,4 por ciento por debajo del trimestre anterior (julio a septiembre de 2011).

"A partir del paquete de medidas adoptadas por el Gobierno Nacional a fines del mes de octubre, se observó una fuerte reversión en el resultado del mercado local de cambios, que pasó de un déficit de 2.168 millones de dólares en el mes de octubre, a saldos positivos de 433 millones en noviembre y de 2.162 millones en el mes de diciembre", celebra el Banco Central en su informe.

Se trata de los controles lanzados por parte del Gobierno a través de la AFIP en octubre en el mercado de cambios, con los que se puso distintas trabas a la adquisición de la moneda estadounidense por parte del público y se impidió el acceso al mercado de cambios a los grandes compradores a la vez que se impidió a las empresas girar al exterior sus dólares. Con todo se logró frenar la salida de capitales entre noviembre y diciembre.

A esas medidas se sumó la decisión de aumentar la oferta de dólares en el mercado de cambio y el anuncio de la Presidente Cristina Fernández de obligar en noviembre a las empresas mineras, petroleras y aseguradoras a ingresar divisas.

"La reversión en el resultado se explicó en gran medida por la fuerte desaceleración en el resultado de las ventas netas de activos externos de libre disponibilidad a residentes, el efecto de las repatriaciones en divisas de las entidades aseguradoras y los mayores ingresos a través del MULC por cobros de exportaciones del sector petróleo y minería", explica el Banco Central.

Sin embargo la desconfianza siguió y la fuga que logró detenerse parcialmente se trasladó hacia otro sector, generándose un masivo retiro de depósitos en dólares de las entidades financieras, dentro de las cuales el sector privado perdió unos u$s 2.700 millones ó 18 por ciento desde el viernes 28 de octubre al cierre del año.

Pero para el Central "este retiro se observó a partir de la implementación de los mayores controles a las compras de moneda extranjera de libre disponibilidad hasta revertirse en la última quincena del mes de diciembre, momento en el que se registró un aumento de estos depósitos”.

Aunque el retiro de depósitos continúa actualmente y ya suma 183 millones solo en enero de 2012, y generó serios problemas al Gobierno: un descenso de las reservas internacionales de la autoridad monetaria, que cerraron 2011 en u$s 46.376 millones, 11,06 por ciento ó u$s 5.769 millones por debajo de los u$s 52.145 millones del 30 de diciembre de 2010.

Esto provocó, junto con la expansión de la Base Monetaria, que se esfumaran las “reservas de libre disponibilidad” a mediados de noviembre, situación que también persiste en 2012.

Eso también hizo otro efecto dominó: el Gobierno no podía constituir el Fondo de Desendeudamiento para 2012, previsto en el Presupuesto 2012 por unos u$s 5.600 millones con los que se prevé cancelar vencimientos de deuda.

Los esfuerzos de las entidades financieras para evitar la dolarización de portafolios y retener los depósitos catapultaron además la tasa BADLAR hasta 18,88 por ciento al 30 de diciembre de 2011, un salto de 763 puntos básicos en el año.

El Banco Central completó en el informe que las operaciones de la cuenta corriente del balance cambiario resultaron en un déficit de 1.683 millones de dólares en el último trimestre, con un balance positivo de 4.397 millones en 2011. La cuenta capital y financiera cambiaria resultó deficitaria en 337 millones de dólares en el cuarto trimestre, un resultado negativo que subió a 10.505 millones en todo 2011.